ಮುಂಬೈ | ಫೆಬ್ರವರಿ 9, 2026 : ಮೋತೀಲಾಲ್ ಓಸ್ವಾಲ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ವೆಲ್ತ್ ಸಂಸ್ಥೆ 2026ರ ಹೂಡಿಕೆ ವರ್ಷಕ್ಕಾಗಿ ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ-ಕ್ಯಾಪ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ಗಳಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಹಂಚಿಕೆ ನೀಡುವಂತೆ ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದೆ. 2025ರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಒಗ್ಗೂಡಿಕೆಯ ಬಳಿಕ, 2026ರಲ್ಲಿ ಭಾರತದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಬಲವಾದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನ ಇದೆ ಎಂದು ಸಂಸ್ಥೆ ತನ್ನ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ತಿಳಿಸಿದೆ.
ದೇಶೀಯ ನೀತಿ ಟೈಲ್ವಿಂಡ್ಗಳು, ಸಾಪೇಕ್ಷ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳ ಸುಧಾರಣೆ, ಗಳಿಕೆಯ ಚೇತರಿಕೆಯ ಆರಂಭಿಕ ಸೂಚನೆಗಳು ಹಾಗೂ ವ್ಯಾಪಾರ ಒಪ್ಪಂದಗಳ ತೀರ್ಮಾನಗಳು 2026ರಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಬಲ ನೀಡಲಿವೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗಿದೆ. ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಅಸ್ಥಿರತೆಗಳ ಹೊರತಾಗಿಯೂ, ಕೇಂದ್ರ ಬಜೆಟ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಆದಾಯದ ಮೂಲ ಚಾಲಕಗಳನ್ನು ಬಲಪಡಿಸುವಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ವರದಿ ವಿವರಿಸಿದೆ.
ಸಮತೋಲಿತ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಒತ್ತು:-
2026ರಿಗಾಗಿ, ಮೋತೀಲಾಲ್ ಓಸ್ವಾಲ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ವೆಲ್ತ್ ಸಮತೋಲಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ವಿಧಾನವನ್ನು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡಿದ್ದು,
-
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು ಹಾಗೂ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್ಸ್ಗಳನ್ನು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಆಂಕರ್ಗಳಾಗಿ ಇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು
-
ಭಾವನೆ ಸುಧಾರಣೆಯ ಹಿನ್ನೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಿಗೆ ಹಂತ ಹಂತವಾಗಿ ಆಯ್ದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂದು ಸಲಹೆ ನೀಡಿದೆ.
‘ದಿ ಡೆಡಲಸ್ ವೇ’ ವರದಿ:-
ಸಂಸ್ಥೆಯ ಆಲ್ಫಾ ಸ್ಟ್ರಾಟಜಿಸ್ಟ್ – ಜನವರಿ 2026 ವರದಿ ‘ದಿ ಡೆಡಲಸ್ ವೇ’ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಅತಿರೇಕಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ ಶಿಸ್ತಿನ, ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಆಧಾರಿತ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಗೆ ಒತ್ತು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಕಥನ ಆಧಾರಿತ ಹರ್ಷೋನ್ಮಾದ ಹಾಗೂ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಆಧಾರಿತ ನಿರಾಶಾವಾದ ಎರಡರ ವಿರುದ್ಧವೂ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ.
ನಾಯಕತ್ವದ ಅಭಿಪ್ರಾಯ:-
ಆಶಿಷ್ ಶಂಕರ್, ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ನಿರ್ದೇಶಕ ಮತ್ತು ಸಿಇಒ, ಮೋತೀಲಾಲ್ ಓಸ್ವಾಲ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ವೆಲ್ತ್ ಅವರು,
“2026ರಲ್ಲಿ ಭಾರತೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಮತೋಲಿತ ಹಾಗೂ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆಗೆ ಆಧಾರಿತ ಹಂತಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುತ್ತಿವೆ. ಸುಧಾರಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ಉತ್ತಮ ಗಳಿಕೆ ದೃಷ್ಟಿಗೋಚರತೆ ಮತ್ತು ನೀತಿ ಬೆಂಬಲಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಬಲ ನೀಡುತ್ತಿವೆ. ಈ ಹಿನ್ನಲೆಯಲ್ಲಿ, ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಹಂಚಿಕೆಗಳ ಮೂಲಕ ಸ್ಥಿರತೆಯ ಜೊತೆಗೆ ಮಧ್ಯಮ–ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಲ್ಲಿ ಆಯ್ದ ಹೂಡಿಕೆ ಅಗತ್ಯ” ಎಂದು ಹೇಳಿದರು.
ಸಂಡೀಪನ್ ರಾಯ್, ನಿರ್ದೇಶಕ ಮತ್ತು ಮುಖ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ಅಧಿಕಾರಿ (CIO) ಅವರು,
“2025ರ ಒಗ್ಗೂಡಿಕೆಯ ನಂತರ, 2026ರಲ್ಲಿ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಅಂಶಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತಿವೆ. ಬಡ್ಡಿದರ ಇಳಿಕೆ, ತೆರಿಗೆ ಉತ್ತೇಜನ, ಜಿಎಸ್ಟಿ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಸಮ್ಮಿಲನ, ಆರ್ಬಿಐ ದ್ರವ್ಯ ಬೆಂಬಲ ಮತ್ತು ಅಮೆರಿಕ–ಇಯು ವ್ಯಾಪಾರ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲಿವೆ” ಎಂದರು.
ಇಕ್ವಿಟಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಶಿಫಾರಸು:-
- 50% ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್ಸ್
- 40% ಮಧ್ಯಮ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು
- 10% ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು
ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಿಗೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಅಥವಾ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ತಂತ್ರಗಳು, ಮಧ್ಯ–ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಿಗೆ ಸಕ್ರಿಯ ಮತ್ತು ಗಮನಕೇಂದ್ರಿತ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವಂತೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಲಾಗಿದೆ. ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಲಂಪ್ಸಂ ಹೂಡಿಕೆ ಹಾಗೂ ಶುದ್ಧ ಇಕ್ವಿಟಿಗೆ ಎಸ್ಐಪಿ/ಎಸ್ಟಿಪಿ ಮೂಲಕ ಹಂತ ಹಂತವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತವೆಂದು ಸಂಸ್ಥೆ ತಿಳಿಸಿದೆ.
ಒಟ್ಟಾರೆ, 2026ರಲ್ಲಿ ಶಿಸ್ತಿನ, ಸಮತೋಲಿತ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿ ದೃಷ್ಟಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ವಿಧಾನವೇ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಕೀಲುಕಲ್ಲು ಎಂದು ಮೋತೀಲಾಲ್ ಓಸ್ವಾಲ್ ಪ್ರೈವೇಟ್ ವೆಲ್ತ್ ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸಿದೆ.
